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운용프로세스

IBK자산운용은 고객으로부터 위탁 받은 소중한 자산을 운용하여
그 수익을 고객에게 되돌려 드리는 자산운용 전문회사입니다.

운용철학

펀드 특성에 충실한 수익추구와 위험관리. 운용과정의 일관성과 투명한 운용. 철저한 투자분석을 통한 선행적 투자의견 도출. 신뢰받는 투자 수익 창출. 펀드 특성에 충실한 수익추구와 위험관리. 운용과정의 일관성과 투명한 운용. 철저한 투자분석을 통한 선행적 투자의견 도출. 신뢰받는 투자 수익 창출.

주식운용프로세스

기업개요

투자대상 Universe
투자대상 Universe

금융감독원 공시자료를 검토하여
재무 리스크 보유종목 배제

시장 루머종목 등을 배제하고,
원활한 거래를 위해 주식유동성도 고려

Model Portfolio
Model Portfolio

이익 성장성이 높고,
합리적인 밸류에이션 수준의 종목을 중심

이익성장의 변화를 지속적으로 모니터링하고,
주가 수준을 고려하여 종목교체

Actual Portfolio
투자대상 Universe

모델 포트폴리오를 일정 수준이상 복제하되,
매니저의 자율성 인정

Client's Guideline(투자목표와 리스크 선호도)에
따라 펀드특성 및 복제율을 조정

운용성과 분석
투자대상

실제 펀드의 운용성과 분석
(벤치마크 대비, 유형별 상대성과 등)

기간별(장단기), 업종별, 종목별 성과분석을 통해
핵심 요인을 분석하고 향후 펀드운용에 반영

종목선정 프로세스

Growth Stock → Research → Team Meeting → Actual 포트구성 Step1 계량분석, EPS Growth, EV/EBITDA, PER, ROW (Universe:400) Step2. 기업탐방, Earnings판단, 사업부문 성장여부 점검 Step3. 편출입결정, Reasonable Price, Market timing Fund Portfolio Growth Stock → Research → Team Meeting → Actual 포트구성 Step1 계량분석, EPS Growth, EV/EBITDA, PER, ROW (Universe:400) Step2. 기업탐방, Earnings판단, 사업부문 성장여부 점검 Step3. 편출입결정, Reasonable Price, Market timing Fund Portfolio

종목선정 프로세스
& 성장주 중심의 투자전략

Non GARP, High Growth & High Valuation, Low Growth & Low Valuation, GARP, 위쪽으로 PER 오른쪽으로 EPS Growth
  • 피터린치의 GARP Strategy를 기본전제로 함
  • 실무적으로 분기/연간 기업이익 성장(EPS Growth)을 핵심 변수로 판단(윌리엄 오닐)
  • 기업방문을 통해 예상실적 및 장기 성장성 평가(필립 피셔)